伴隨著“國五條”等政策的出臺，業界漸趨樂觀的寬松貨幣政策形勢變得越來越不明朗，為我們的融資帶來了新的困難。但是公司融資團隊面對困難和挑戰不畏懼、不氣餒，堅定不移的按照公司年初確定的目標，通過債務資本市場和其他形式多渠道融資。
加強集合票據發行準備工作
針對前期“濟南國資”集合票據到期臨近，會影響發行企業資金周轉的實際情況，我們頻繁與山東省再擔保集團公司、興業銀行、評級公司等聯系，醞釀再度發行集合票據事宜。得益于首支集合票據成功合作的背景，省再擔保集團信心十足，在今年工作計劃中預留了集合票據擔保額度，評級機構做好了信用評級準備。但是由于集合票據存在著發行額度大、發行壓力大的問題，目前債券市場轉而傾向于短小靈活、周轉迅速的單體票據及其它融資產品，為此公司不等不靠，與包括興業銀行在內的多家金融機構洽談合作事宜。
探索多種融資渠道 尋找集合票據替代產品
今年以來分別與興業銀行、東北證券以及信達資產管理公司等機構洽談，為發行票據企業和其他企業探索結構化融資以及集合信托產品。 結構化融資是通過發行資產支持證券的方式來出售未來可回收現金流從而獲得融資。由于結構化融資證券是通過“組合基礎資產未來現金流”的機制來發行的，因此一般又被稱為資產支持證券。這種證券的發行必須通過一個特設機構，即SPV或SPE；且發行結構化融資的“八個要素”必須齊頭并進，所以具體的運作還需要進一步探討，我們自身的資產質量也需要進一步完善。
同時，依托省再擔保集團的網絡渠道，探討單體信托或者集合信托融資方式。首期以濟南重工股份公司作為試點，協同省再擔保集團對濟南重工進行了重點考察論證，認為其發展前景及現金流量規模均已達到了發行的條件，但考慮其舉債較多，需要進一步增加反擔保措施。公司正在進一步協調，盡快解決重工流動資金急需的問題。
積極落實國資委與省建行簽訂的戰略合作協議
為落實市政府“加快科學發展、建設美麗泉城”的戰略部署，市國資委與建行簽訂了《支持濟南市實體經濟發展戰略合作協議》，建行總行將在信貸政策范圍內，優先支持濟南市國資委系統符合條件的實體企業，通過“濟南國投”這個合作平臺，圍繞市屬國有企業發展、土地熟化、資產處置、國有資本運作項目給予融資支持。
公司與建行經七路支行進行了多輪磋商，針對公司平臺性質，建行向我們提出了成立項目公司、由項目公司作為融資主體的建議。公司以正在運作的化纖集團所屬三棉地塊、二棉地塊作為項目標的，按照建行提出的追加資本和資產等建議積極創造融資條件。
路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索，雖然今年融資工作仍存在著諸多困難和變數，但公司融資團隊充滿了信心，決心通過自己的努力和智慧在集合票據和新型融資方式上實現新的突破。
（計劃財務部供稿）
